Co to jest Act Sarbanes-Oxley?

Ustawa Sarbanes-Oxley (SOX) z 2002 r. To prawo, które nakłada surowe wymagania dotyczące sprawozdawczości finansowej i kontroli na spółki publiczne w celu poprawy dokładności i integralności raportowania oraz zapewnienia niezależności księgowych i audytorów. Zapoczątkował także erę odpowiedzialności i nadzoru dla organizacji non -profit.

Dowiedz się o pochodzeniu i kluczowych przepisach ustawy Sarbanes-Oxley, które mają zastosowanie do organizacji non-profit, aby zapewnić, że Twoja organizacja pozostanie zgodna z prawem.

Co to jest Act Sarbanes-Oxley?

Ustawa Sarbanes-Oxley z 2002 r. To ustawa uchwalona 30 lipca tego roku, wymaga od korporacji z publiczno handlowanymi papierami wartościowymi do przestrzegania określonych standardów zarządzania, które zwiększają rolę członków zarządu w nadzorowaniu transakcji finansowych i procedur kontroli.

Pierwotnym celem przepisów była poprawa zaufania publicznego do sprawozdawczości finansowej spółek giełdowych. Ale dziś Ustawa SOX nadal zapewnia plan organizacji non -profit, które chcą być przejrzyste i odpowiedzialne finansowo w swoich transakcjach.

• Alternatywna nazwa: Ustawa o konkurencyjności amerykańskiej i odpowiedzialności korporacyjnej z 2002 r., Sox Act

Jak działa ustawa Sarbanes-Oxley

Ustawa SOX została utworzona w celu przywrócenia zaufania publicznego w korporacjach po skandalach księgowych korporacyjnych, które nadały nazwy, takie jak Enron Synonim z powodu zużycia korporacyjnego.

Chociaż prawo ma zastosowanie głównie do korporacji notowanych na giełdzie, co najmniej dwa przepisy przestępcze, w sprawie skarg informatorowych i zniszczenia dokumentów, dotyczą organizacji non -profit.Ponadto przepisy jako całość służyło jako pobudka dla organizacji non-profit.

Jako takie, odpowiedzialne organizacje non-profit wykorzystują Sarbanes-Oxley jako standard dla własnych praktyk finansowych. Praktyki te mogą jedynie poprawić kontrolę wewnętrzną organizacji non -profit i zapewnić potrzebną przejrzystość ich działalności finansowej. Kluczowe postanowienia prawa, które mają zastosowanie do organizacji non -profit i zalecanych działań w celu ich przestrzegania, są wymienione poniżej.

Ustawa Sarbanes-Oxley została przekazana jako środki zaradcze do okresu deregulacji, który uwikłał Enron firmy Enron w skandalu finansowym i ostatecznie doprowadziła ją do złożenia wniosku o bankructwo w 2001 roku.

Niezależny komitet audytu

Ustawa reguluje komisję ds. Audytu Rady Dyrektora, wymagającą, aby każdy członek komitetu był członkiem zarządu i jest niezależny. Ponadto oczekuje się, że komitety ds. Audytu będą miały co najmniej jeden „ekspert finansowy” lub wyjaśnić, dlaczego nie. Komitet Audytu nadzoruje działalność zewnętrznego audytora.

Większość organizacji non -profit, nawet jeśli nie przeprowadzają zewnętrznych audytów, ma jeden lub więcej komitetów zarządu, które zajmują się kwestiami finansowymi. Duże organizacje non -profit prawdopodobnie mają komitet audytu, który nadzoruje coroczny audyt. Dobra praktyka jest dla organizacji non -profit, aby zapewnić niezależność członków komitetu audytu lub innych komitetów finansowych. Organizacje non -profit powinny również zapewnić, że członkowie ich komitetów audytu lub finansów byli finansowo piśmienni.

Niezależni audytorzy

Sarbanes-Oxley reguluje obowiązki audytorów, wymagając od Rady Audytu wstępnego audytora i ujawnienia, że ​​preaproval dla inwestorów. Firma audytacyjna musi być niezależna i nie może świadczyć firmie usług niezgodnych z audytem w momencie audytu. Ponadto partner firmy audytorskiej musi obracać się z audytu co pięć lat. Firma nie musi być zmieniana, chociaż jest to jeden ze sposobów tego osiągnięcia. Firma audytowa musi również zgłosić się do komitetu ds. Audytu „Krytyczne zasady i praktyki rachunkowości” używane do zakończenia audytu.

Rady non -profit powinny pójść w ich ślady, co daje komitetowi audytowej wyłącznie uznania za wybór zewnętrznego audytora. Powinny również zmienić partnerów audytu co pięć lat, aby firma audytorska nie „zasypiła na Switch”. Zachęca się również organizacje non-profit, aby nie mieszać usług audytu i nieudanych, aby zapobiec konfliktowi interesów.

Dokładne sprawozdania finansowe

Sarbanes-Oxley wymaga, aby dyrektor generalny (CEO) i dyrektor generalny (CFO) spółki publicznej poświadczyła sprawozdania finansowe spółki, potwierdzając ich stosowność i że dokładnie przedstawiają kondycję finansową spółki.

Zachęcane są organizacje non -profit do wymagania od swojego dyrektora generalnego poświadczenia sprawozdań finansowych organizacji. Jeśli dyrektor generalny organizacji non -profit nie jest tak dobrze zorientowany w kwestiach finansowych jak dyrektor finansowy firmy, firma potrzebuje zdolnego dyrektora finansowego. Jednak dyrektor generalny organizacji non -profit ostatecznie musi być odpowiedzialny.

Unikanie transakcji poufnych

Z kilkoma wyjątkami Act Sox zabrania korporacji udzielania osobistych pożyczek dla swoich kierowników lub dyrektorów. Wyjątki obejmują udzielanie takich pożyczek w normalnym kursie działalności, jedynie rozszerzenie pożyczek, które są ogólnie dostępne dla publiczności, oraz przedłużone pożyczki na warunkach rynkowych.

Jeśli organizacja non -profit udziela pożyczek osobistych tym osobom, powinna ona wykonywać parametry uznane za dopuszczalne przez prawo. Ponadto, jeśli firma przeprowadzi się z osobami z zewnątrz, powinna wprowadzić politykę konfliktu interesu w celu ochrony przed niestosownością.

Przejrzystość i ujawnienie

Ten obszar prawa dotyka skarg informatorów i zachowania dokumentów, które mają również zastosowanie do organizacji non -profit. Ustawa ustanawia karę karne za umyślne odwet wobec osób, które oferują informacje organom ścigania dotyczące przestępstwa federalnego. To sprawia, że ​​przestępstwo jest dla firmy, aby manipulować, niszczyć lub ukrywać dokument lub zapis.

Organizacje non -profit mogą zminimalizować ekspozycję karną poprzez ustanowienie formalnego procesu skargi i przeglądu, który eliminuje potrzebę „wysadzania w gwizdanie.„Powinno również wprowadzić politykę niszczenia dokumentów, która pozwala uniknąć przypadkowego lub celowego zniszczenia dokumentacji.

Korzyści z ustawy Sarbanes-Oxley

Organizacje non -profit byłyby rozsądne, aby wprowadzić zabezpieczenia w powyższych obszarach, a mianowicie z tych kluczowych powodów:

• Ulepszone sprawozdania finansowe: 10-letnie badanie retrospektywne opublikowane w 2014 r. Sugerowało, że ustawa SOX poprawiła jakość sprawozdawczości finansowej.
• Zwiększona przejrzystość i wiarygodność: W erze większej kontroli organizacji non-profit Sarbanes-Oxley zapewnia doskonały plan organizacji non-profit w celu osiągnięcia poziomu odpowiedzialności finansowej, która może pomóc w ich reputacji i zapewnić zaufanie ich darczyńców i zwolenników.
• Niższe ryzyko oszustw i skandali finansowych: Badania w 2017 r. Wykazały, że ACT SOX działa jako „system wczesnego zniesienia” dla korporacji, który może pomóc ujawnić oszustwo, ponieważ słabe kontrole wewnętrzne są powiązane z ukrytymi oszustwami. Ścisłe wymagania dotyczące sprawozdawczości finansowej ustawy Sarbanes-Oxley mogą poprawić kontrole wewnętrzne, a tym samym pomóc firmom zidentyfikować oszustwo lub podobne skorumpowane działania i zatrzymać je, zanim doprowadzą do skandalu podobnego do Enronu, który może być rujnujący finansowo dla firmy i jej inwestorów.
• Bardziej świadome decyzje dotyczące dawcy: Ustawa SOX może skutkować bardziej kompleksowym raportowaniem finansowym aktywów, długów i ryzyka. To z kolei pozwala dawcom i kibicom skuteczniej ocenić organizację non -profit jako beneficjenta darowizny, co może ułatwić osiągnięcie celów darowizn i celów strategicznych.

Krytyka ustawy Sarbanes-Oxley

Krytycy zazwyczaj potępiają następujące aspekty przepisów:

• Wysoki koszt zgodności: Niektórzy krytykują przepisy dotyczące wysokich kosztów, które firmy muszą ponieść, aby przestrzegać zasad. Stwierdzono, że koszty nieproporcjonalnie spadają na małe firmy, chociaż badania wskazują, że upadły od czasu pierwszego wprowadzenia prawa.

Porównaj zasady obowiązujące teraz w swojej firmie do najlepszych praktyk wymienionych wcześniej i ustal, ile i jakie konkretne środki możesz sobie pozwolić, biorąc pod uwagę budżet i cele. Jeśli jesteś spisany w gotówce, rozważ wprowadzenie niektórych zmian teraz i budżetowanie dla innych.

• Mniej organizacji: Niektórzy twierdzą, że koszt zgodności zniechęca do tworzenia nowych firm, szczególnie małych, choć 10-letnie badanie retrospektywne, o których mowa wcześniej, wykazało, że dane dotyczące tego twierdzenia są niejasne.
• Mniej IPO: Koszty i wymagania dotyczące sprawozdawczych spowodowały, że niektóre firmy stały się prywatne po ustawie SOX, ale 10-letnie badanie wykazało, że dotknięte firmy były mniejsze i bardziej ubogie w płynność i podatne na oszustwo.

Kluczowe wyniki

• Ustawa Sarbanes-Oxley z 2002 r. Wprowadziła ścisłe wymagania dotyczące sprawozdawczości finansowej i audytu w spółkach publicznych, ale może być wykorzystywana jako plan organizacji non-profit w zakresie zachowań finansowych.
• Ustawa wymaga niezależnego komitetu ds. Audytu, niezależnych audytorów, dokładnego sprawozdania finansowego oraz przejrzystości i ujawnienia, a także zabrania handlu poufnego z kilkoma wyjątkami.
• Stwierdzono, że ustawa poprawia raportowanie finansowe i pomaga zidentyfikować oszustwo, ale niektórzy krytykują jego koszty i wpływ na tworzenie działalności i IPO.