Jaki jest zysk na akcję lub EPS?

Zysk na akcję jest podstawową miarą zdrowia i rentowności każdej korporacji. Ta liczba odpowiada na ważne pytanie: jaki jest zgłoszony zysk dla każdego udziału w akcji firmy?

Oto jak obliczyć zysk na akcję i jak możesz użyć tej liczby do poprawy analizy finansowej.

Jaki jest zysk na akcję?

Zysk na akcję jest jednym z najbardziej podstawowych pytań, które inwestor powinien zadać na temat firmy, w którą inwestują. Ten wskaźnik finansowy oblicza, ile zysku generuje firma na akcję. Innymi słowy, mówi ci, ile otrzyma akcjonariuszy pieniędzy, gdyby firma miała zostać zlikwidowana. Jest to teoretyczna praktyka scenariusza, firmy reinwestują większość swoich zysków z powrotem do firmy.

• Akronim: EPS

Zysk na akcję można znaleźć w rachunku zysków i strat spółki.

Jak obliczyć zysk na akcję?

Formuła obliczania zysków na akcję jest dość prosta. Jest to całkowity zysk netto generowany przez spółkę podzieloną przez całkowitą liczbę akcji zwykłych pozostałych.

Jak działa zysk na akcję

Zysk netto, jak jest tu używany (i w prawie wszystkich obliczeniach finansowych) jest zdefiniowany jako suma wszystkich przychodów mniejszych wszystkich kosztów. Koszty te obejmują wydatki operacyjne i zarządzania, amortyzacja, odsetki i podatki.

Dane EPS są zwykle oparte na ostatnich 12 miesiącach danych. Zwyczajowe jest również odejmowanie całkowitej opodatkowania dywidend wypłaconych na akcje uprzywilejowane.

Liczba pozostałych akcji zwykłych opiera się na średniej ważonej akcji zwykłych. Dzięki publicznie handlowanym korporacjom liczba wszystkich akcji może się zmienić w ciągu roku, więc średnia zapewnia bardziej spójne obliczenia.

Na szczęście rzadko będziesz musiał sam chrupić te liczby. Firmy publiczne są prawnie zobowiązane do ujawnienia tych informacji, więc są one szeroko dostępne na stronach z wiadomościami finansowymi i aplikacjom maklerskim. To pozwala porównać finanse różnych firm bez uchylania się przez matematykę.

Ograniczenia zysku na akcję

Problem z EPS polega na tym, że bez ocen porównawczych, EPS niewiele mówi. W rzeczywistości EPS jest dość bez znaczenia, dopóki nie odniesiesz go do ceny akcji.

Po podzieleniu ceny akcji według zysku na akcję, daje to stosunek ceny do zysku (P/E). Jest to jeden z najczęściej używanych i szanowanych ze wszystkich narzędzi finansowych. To ta niezbędna figura „Bang for the Buck”, która mówi ci, co dostajesz za dolara inwestycyjnego.

Wyobraź sobie na przykład, że firma mówi, że zarabia 1 USD za akcję. To nie jest liczba ujemna, więc jest to dobry znak, ale poza tym, nie można tak naprawdę ocenić EPS. Patrzysz na symbol TICKER tej firmy w aplikacji maklerskiej i dowiadujesz się, że udział w firmie kosztuje 1 USD. Teraz wiesz, że EPS jest naprawdę dobry-firma zarabia 1 USD za zysk za każde 1 USD zainwestowane w swoje akcje.

Jeśli jednak akcje w tej samej spółce faktycznie kosztują 20 USD za akcję, EPS staje się mniej kuszący. Jego wskaźnik P/E wynosi 20, co oznacza, że ​​inwestowanie w firmę kosztuje 20 razy więcej niż można oczekiwać, że firma zarobi na zysku za tę inwestycję.

Jednym ze sposobów, w jaki EPS może być przydatną postacią sam w sobie, jest porównanie go z EPS w poprzednich latach. Zapewnia to wgląd w to, jak szybko rośnie firma. Jeśli firma ma EPS 1 USD rocznie, a następnie i EPS 3 USD w następnym roku, to sygnał, że firma rośnie. Wiele lat zdrowego wzrostu EPS może być zachęcającym znakiem dla inwestorów. I odwrotnie, upadki EPS może być niepokojącym znakiem.

Kluczowe wyniki

• Zysk na akcję (EPS) to wskaźnik finansowy, który mierzy, ile zysku zarabia firma w porównaniu z liczbą akcji zwykłych pozostałych.
• Innymi słowy, EPS mówi ci, ile pieniędzy otrzymałby każdy akcjonariusz, gdyby firma przeszła przez likwidację-choć jest niezwykle mało prawdopodobne, aby zlikwidowana spółka publiczna zlikwidowała.
• EPS sam w sobie nie jest taki użyteczny, ale tworzy elementy składowe wielu powszechnych pomiarów finansowych, takich jak stosunek ceny do zysku.