Decyzja o kapitale własnym lub hipotecznym - wyjaśniono różnice

Po tym, jak inwestor nieruchomości kupi wartość REIT dla swojego portfela inwestycyjnego, istnieje przejściowy krok, zanim spojrzy na poszczególne REIT i ich wyniki. Ten krok jest pełne zrozumienie różnic w dwóch głównych typach REIT, kapitałowych i hipotecznych REIT.

Własne właściwości kapitałowe REIT

REIT Faktycznie zakupy, utrzymywanie i zarządzanie nieruchomościami komercyjnymi i wynajmującymi. Chociaż w wielu przypadkach sfinansują te nieruchomości, głównym celem jest zyski poprzez pozyskiwanie i zarządzanie.

REIT kapitałowy inwestuje we własność i zarządzanie nieruchomościami handlowymi i wynajmu. Istnieje potencjał zwrotu z inwestycji w oparciu o kilka czynników:

• • • Uznanie wartości własnych nieruchomości;
    • Inflacja podnosi czynsze, a hipoteki pozostają stabilne;
    • Ogólnie rzecz biorąc, zdrowe wypłaty dywidendy, rosnące z czasem; Lub
    • Zyski poprzez zakup i sprzedaż nieruchomości krótkoterminowych.

Hipoteczne instrumenty zadłużenia

REITS MIPGAGE nie kupują, nie są właścicielami lub nie zarządzają nieruchomościami. Inwestują w hipoteki na nieruchomości nieruchomości. Chociaż mają nieruchomości jako zabezpieczenie pożyczek, w które inwestują, REIT hipoteczny nie ma pozycji własnościowej w samej nieruchomości.

Dlaczego ta główna różnica ma kluczowe znaczenie dla inwestora REIT? Charakter tych dwóch sprawia, że ​​ich cechy ryzyka i wydajności są zupełnie inaczej. Twoja tolerancja ryzyka i cele inwestycyjne określi, który z tych typów REIT będą odpowiednie dla Twojego portfela. Chociaż działają inaczej, wielu inwestorów nie są wybierane w tandemie. W większości przypadków wydaje się, że jest to decyzja „albo/lub”.

Chociaż REIT hipoteczne mogą przynieść znaczne zwroty, czasem w krótkich ramach czasowych, ponoszą znaczące dodatkowe ryzyko. Ponieważ posiadają tylko instrumenty dłużne, a nie majątek, nie mogą uczestniczyć w uznaniu nieruchomości zabezpieczenia. Ich wartość jest również dość wrażliwa na fluktuacje stóp procentowych. To nie jest duży czynnik w REIT kapitałowych, ponieważ ogólnie są one finansowane z hipotek o stałej stawce. W przypadku wpływów stopy procentowej są tak ważne dla REIT hipotecznych, ich ceny są bardziej niestabilne niż ceny typu kapitałowego. Posiadane wartości nieruchomości są bardziej stabilne i przewidywalne niż hipoteki w REIT hipotecznym.

Więcej na temat REIT

REIT bardziej przypomina inwestowanie na giełdzie, a zwłaszcza w fundusze inwestycyjne. Kupujesz akcje i jesteś całkowicie pasywnym inwestorem. Polegasz na profesjonalnych menedżerach, aby kupować i sprzedawać nieruchomości lub banknoty hipoteczne i zarządzasz portfolio dla zysków. Możesz sprawdzić swoje udziały w dowolnym momencie, śledzić wydajność i kupić więcej akcji lub sprzedać swoje udziały, kiedy chcesz.

Z punktu widzenia zakupu i sprzedaży REIT są znacznie bardziej płynne niż rzeczywiste zasoby nieruchomości. Możesz sprzedawać akcje lub dodać do swoich gospodarstw za pomocą połączenia telefonicznego lub online. Posiadanie nieruchomości to znacznie dłuższy proces sprzedaży i znacznie droższy niż Komisja do sprzedaży akcji REIT. Z tego powodu REIT mogą być preferowane, jeśli nie chcesz zająć się długoterminową inwestycją, która może kosztować tysiące dolarów w kosztach zamknięcia i prowizjach, aby wydostać się.

Po podjęciu decyzji o inwestycji REIT decyduje o kapitale własnym, hipotecznym lub obu. Zasadniczo REIT hipoteczne są bardziej uważane za handel w krótszym okresie niż długoterminowa strategia utrzymania REIT. Jako inwestor dokładnie zapoznaj się z cechami obu przed wybraniem REIT, w które zainwestować.