Marka do rachunkowości rynkowej

Rachunkowość rynkowa, która jest również często nazywana rachunkowością wartości godziwej, reprezentuje standardową praktykę w większości branży usług finansowych. Bilans firmy odzwierciedla obecną wartość rynkową aktywów i zobowiązań. Podobnie codzienne zmiany w wycenie rynku aktywów i zobowiązań są natychmiast rozpoznawane w rachunku zysków i strat firmy.

Znak danych dotyczących rynku

Klasyczne zastosowanie znaku na rachunkowość rynkową dotyczy działalności handlowców papierów wartościowych. Pod koniec każdego dnia handlowego kontrolery firmy cenią papiery wartościowe przechowywane w zapasach biurkowych w cenach zamykających. Wzrost wartości netto w porównaniu z poprzednim dniem handlu jest zyskiem, który jest rozpoznawany natychmiast w rachunku zysków i strat, a zatem również zwiększa zarobki zatrzymane. Podobnie spadek wartości netto w stosunku do poprzedniego dnia zostaje natychmiast odzwierciedlony jako strata, która spływa do rachunku zysków i strat, i która zmniejsza zarobki zatrzymane przez firmę.

2011 Mark do zasad rynkowych

W odniesieniu do zobowiązań, w trzecim kwartale 2011 r. Nowy znak na rynku zasad rachunkowości rynkowej weszły w życie, które mogą skutkować przeszacowaniem długu firmy, w oparciu o obecne ceny rynkowe. Może to powodować efekty sprzeczne z intuicją. Na przykład, jeśli wartość rynkowa zadłużenia firmy spadnie, albo z powodu malejących perspektyw firmy, albo z powodu ogólnego wzrostu stóp procentowych rynkowych, wartość takiego długu może zostać zmniejszona w bilansie, zwiększając dochody i zyski zatrzymane. Odzwierciedla to rzeczywistość ekonomiczną, że firma, przynajmniej teoretycznie, może wycofać swój dług w wysokości mniejszej niż wartość nominalna. Odwrotnie, gdy rośnie wartość rynkowa tego długu: strata jest rozpoznawana w rachunku zysków i strat, zmniejszając zatrzymane zarobki.

Zastosowanie znaku na rachunkowość rynkową do zapasów papierów wartościowych lub długu publicznego spółki jest najdokładniejsze, gdy omawiane papiery wartościowe są handlowe na wysoce płynnych rynkach publicznych papierów. Przy mniej płynnych papierach wartościowych proces wyceny staje się znacznie bardziej subiektywny i podatny na błędy.

Zalety Marka do rachunkowości rynkowej

Zwolennicy Mark do rachunkowości rynkowej, w tym wielu ekonomistów i akademickich teoretyków finansowych, twierdzą, że metoda ta oferuje znacznie bardziej realistyczny i dokładny obraz sytuacji finansowej firmy niż rachunkowość kosztów historycznych. Ponadto zwolennicy zwracają uwagę, że Mark na rynku dotyczy dyscypliny dla firm usług finansowych, które działają jako naprawa cykli byków i niedźwiedzie.

W okresach malejących rynków spadek wartości aktywów po lewej stronie wyznaczania bilansu od znaków na rynku równy spadek zysków zatrzymanych przez tę samą firmę i kapitał kapitałowy po prawej stronie Jeśli jego bilans. Aby spełnić wymogi kapitałowe regulacyjne, firma musiałaby wówczas zmniejszyć swoją dźwignię (to znaczy stosunek długu do kapitału własnego po prawej stronie bilansu). Zwolennicy Marka do rachunkowości rynkowej będą argumentować, że jest to mechanizm samokontrolujący, który zmniejsza profil ryzyka firmy podczas spadków rynku. I odwrotnie, w okresach rosnących rynków i rosnących wartości aktywów w bilansie firmy, wzrost wartości aktywów z zastosowania znaku do rachunkowości rynkowej pozwoliłby na zwiększoną dźwignię.

Wady znaku na rachunkowość rynkową

Niektórzy obserwatorzy, zwłaszcza Steve Forbes, długoletni redaktor Forbes Magazyn i były kandydat na prezydenta, argumentują, że Mark do rachunkowości na rynku zaostrzył kryzys finansowy w 2008 r. Ich zdaniem oznaczenie zasad rynkowych stworzyło błędne koło, w którym instytucje finansowe zgłosiły ogromne straty papierowe, ponieważ wartość ich udziałów w papierach wartościowych spadła, zmniejszając ich zdolność kredytową i oceny kredytowe, ograniczając ich zdolność do pożyczania, a tym samym popychając je do niewypłacalności, pomimo tego Brak spadku ich operacyjnych przepływów pieniężnych.