Wskaźniki płynności i płynności

Ktoś, kto wspomina o płynności w inwestowaniu, zwykle odnosi się do zdolności jednostki do przekształcania swoich aktywów w gotówkę. Innymi słowy, analityk biznesowy może chcieć wiedzieć, jak szybko firma może zdobyć fundusze na pokrycie swoich znakomitych rachunków. Ważne jest, aby firmy i oznaki ich zdrowia finansowego miały wystarczającą ilość gotówki, aby na bieżąco pokryć swoje obowiązki płatnicze bez konieczności przechodzenia do źródeł zewnętrznych na kapitał.

W biznesie lub rachunkowości zdolność firmy do spłacenia swoich krótkoterminowych zobowiązań i długów, gdy są one należne, jest zwykle określana przez obliczenie i przegląd obecnego wskaźnika jako wskaźnika płynności lub procent zobowiązań. 

Płynność firmy biznesowej jest zwykle szczególnie interesująca dla jej krótkoterminowych wierzycieli, ponieważ kwota istniejącej płynności mówi wiele o zdolności Spółki do płacenia tym wierzycielom. Zasadniczo im wyższa wartość wskaźnika płynności, tym większy margines bezpieczeństwa, jaki ma zdolność do płacenia rachunków.

Niektóre kluczowe wskaźniki płynności

Garść wskaźników finansowych mierzy płynność firmy, a wszystkie informacje pochodzą z bilansu. Wskaźniki te obejmują współczynnik bieżący, szybki stosunek lub test kwasowy oraz miara przedziału lub szybkość spalania.

1. Najprostszym jest obecny wskaźnik, który równa się całkowitych aktywach prądowych podzielonych przez całkowite zobowiązania prądowe. Pożywa z definicji inwestycyjnej, ponieważ zakłada, że ​​wszystkie aktywa można natychmiast przekształcić w gotówkę, co często tak nie jest. Wartość ponad 100 procent nie jest niczym niezwykłym przy obliczaniu bieżącego współczynnika.
2. Szybki wskaźnik lub test kwasowy mierzy zdolność firmy do spełnienia obecnych zobowiązań z aktywów, które można łatwo sprzedać, chociaż preferowane jest wypełnienie tych obowiązków z przepływów pieniężnych. Szybki wskaźnik odlicza zapasy i przedpłaty od aktywów bieżących, a następnie dzieli je przez bieżące zobowiązania.
3. Współczynnik operacyjnych przepływów pieniężnych to zdolność spółki do spełnienia bieżącego długu z bieżących dochodów, a nie sprzedaży aktywów. Jest to dwustopniowe obliczenia. Operacyjne przepływy pieniężne są obliczane przez dodanie wydatków bezkazowych (zwykle kosztów amortyzacji) i zmian w kapitanie obrotowym. Współczynnik osiąga się poprzez podzielenie operacyjnych przepływów pieniężnych przez obecne zobowiązania.
4. Miara przedziału, znana również jako szybkość spalania, przygląda się liczbie dni, w których firma może działać za pomocą gotówki pod ręką. Jest podobny do obecnego wskaźnika i szybkiego wskaźnika obawy związanego. Szybkość spalania jest jednak czasem preferowana od szybkich i aktualnych wskaźników, ponieważ zapewnia przybliżenie faktycznej liczby dni, podczas gdy inne wskaźniki zapewniają wartość wskazującą zdolność i łatwość dokonywania płatności. Miara przedziału jest obliczana przez podzielenie szybkich aktywów lub aktywa, które można natychmiast przekształcić w gotówkę, przez codzienne wydatki operacyjne.

Przydatny jest również kapitał obrotowy lub kapitał obrotowy, który jest całkowitą łączną kwotą wszystkich aktywów obrotowych, mniej bieżących zobowiązań, mierząc krótkoterminową płynność firmy. Jest to również wskaźnik zdolności kierownictwa firmy do efektywnego wykorzystywania aktywów.

Stosowanie i interpretacja współczynników

Wyniki obliczeń jednego wskaźnika samego nie ujawnią wiele o firmie, ponieważ odpowiedź reprezentuje tylko jeden moment w czasie. Wiele firm oblicza różnorodne wskaźniki każdego miesiąca, a następnie porównuje zmiany w czasie, aby dostrzec, czy firma zmierza w pozytywnym kierunku finansowym, czy doświadcza oznak trudności.

Innym ważnym zastosowaniem analizy współczynników jest porównanie wyników zewnętrznych. Firmy w tej samej branży, zwłaszcza bezpośrednich konkurentów, mogą zyskać bogactwo wglądu przy porównaniu wskaźników z tymi samymi wskaźnikami innych firm lub wskaźników pobranych z średnich branży.

Niezależnie od tego, czy stosując współczynniki wewnętrznie, czy zewnętrznie z kilku różnych okresów, sprawdź, czy współczynniki są obliczane za każdym razem przy użyciu tych samych komponentów, albo przekonasz się, że porównania nie są już znaczące, ponieważ nie mierzą jabłek do jabłek.

Różne metodologie

Podczas gdy niektórzy właściciele firm rozważają wszystkie zasoby w obliczaniu tych wskaźników, niektórzy analitycy używają tylko najwięcej płynnych aktywów, ponieważ patrzą na najgorszy scenariusz.